新華社北京6月28日電 題:中國證監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人回應(yīng)科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊制熱點(diǎn)話題
新華社記者許晟、劉慧
如何看待科創(chuàng)板沒有引入“T+0”?怎樣打擊欺詐發(fā)行?如何保護(hù)投資者合法權(quán)益?……就設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊制近期熱點(diǎn)話題,中國證監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人28日作出相關(guān)回應(yīng)。
對于不符合規(guī)定的可以不予注冊
市場關(guān)心,科創(chuàng)板試點(diǎn)注冊制是不是意味著不審了,符合定位的企業(yè)都能上?
中國證監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人表示,科創(chuàng)板注冊制仍然需要負(fù)責(zé)股票發(fā)行注冊審核的部門提出一些實(shí)質(zhì)性要求,并發(fā)揮一定的把關(guān)作用。
包括,對發(fā)行申請人的行業(yè)類別和產(chǎn)業(yè)方向提出要求;對于明顯不符合科創(chuàng)板定位、基本發(fā)行條件的企業(yè),證券交易所可以作出終止發(fā)行上市審核決定;證監(jiān)會在證券交易所審核同意的基礎(chǔ)上,對發(fā)行審核工作以及發(fā)行人在發(fā)行條件和信息披露要求的重大方面是否符合規(guī)定作出判斷,對于不符合規(guī)定的可以不予注冊。
現(xiàn)階段引入“T+0”制度可能引發(fā)風(fēng)險
對于科創(chuàng)板是否實(shí)行“T+0”交易制度,市場一直有不同聲音。
中國證監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人說,從境外經(jīng)驗(yàn)看,“T+0”交易制度能夠有效運(yùn)行,需要有合理的投資者結(jié)構(gòu)、適當(dāng)?shù)膶_工具以及完善的交易監(jiān)控手段的共同保障,否則極有可能加劇市場的波動,造成系統(tǒng)性風(fēng)險。
他說,在現(xiàn)階段引入“T+0”制度可能引發(fā)風(fēng)險。包括:加劇市場波動,不利于投資者權(quán)益保護(hù),為操縱市場的行為提供了空間。“因此,科創(chuàng)板從維護(hù)市場穩(wěn)定運(yùn)行和保護(hù)中小投資者的利益出發(fā),暫未引入‘T+0’交易制度?!?/p>
正配合支持立法機(jī)關(guān)修改完善刑法
科創(chuàng)板如何打擊欺詐發(fā)行是市場關(guān)注的焦點(diǎn)之一。
中國證監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人說,科創(chuàng)板要真正落實(shí)以信息披露為核心的證券發(fā)行注冊制,必須進(jìn)一步加強(qiáng)信息披露監(jiān)管,嚴(yán)厲打擊欺詐發(fā)行等違法行為。
他說,目前,證監(jiān)會正在積極利用證券法等法律修改的機(jī)會,推動國家立法機(jī)關(guān)進(jìn)一步強(qiáng)化對欺詐發(fā)行的行政、刑事法律責(zé)任追究。同時,運(yùn)用好社會誠信體系,提升欺詐發(fā)行失信成本。
具體包括:強(qiáng)化行政處罰力度;增加刑事責(zé)任成本,目前證監(jiān)會正在配合支持立法機(jī)關(guān)修改完善刑法有關(guān)欺詐發(fā)行犯罪等相關(guān)規(guī)定,并已向有關(guān)部門提出了修改完善的意見建議;充分運(yùn)用失信聯(lián)合懲戒機(jī)制,準(zhǔn)備出臺關(guān)于加強(qiáng)科創(chuàng)板注冊制試點(diǎn)信息共享與聯(lián)合懲戒的專門文件。
可能存在破發(fā)風(fēng)險
當(dāng)前市場對科創(chuàng)板給予了高度熱情,這是好事,但也給市場帶來了股價波動的隱憂。
中國證監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人說,科創(chuàng)板在上市標(biāo)準(zhǔn)、交易規(guī)則等方面與其他板塊有著較大區(qū)別,交易風(fēng)險也大于其他板塊。
他認(rèn)為,科創(chuàng)板與目前上交所主板股票發(fā)行規(guī)則存在差異;個人投資者無法直接參與發(fā)行定價;傳統(tǒng)估值方法可能不適用,股票上市后可能存在股價波動甚至破發(fā)的風(fēng)險;企業(yè)上市后的持續(xù)創(chuàng)新能力、主營業(yè)務(wù)發(fā)展的可持續(xù)性、公司收入及盈利水平等具有較大不確定性。
他建議,個人投資者在參與科創(chuàng)板股票交易前,應(yīng)當(dāng)認(rèn)真閱讀有關(guān)法律法規(guī)、交易所業(yè)務(wù)規(guī)則及風(fēng)險揭示書等,全面了解和掌握可能存在的風(fēng)險要素,做好足夠的風(fēng)險評估與財務(wù)安排,審慎參與科創(chuàng)板投資,避免遭受難以承受的損失。
推動建立證券集體訴訟制度
怎樣保護(hù)投資者合法權(quán)益也是業(yè)界關(guān)注的話題。
中國證監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人稱,將加強(qiáng)糾紛多元化解機(jī)制建設(shè);積極開展支持訴訟實(shí)踐;創(chuàng)新實(shí)踐示范判決機(jī)制;建立責(zé)令購回制度,初步考慮對發(fā)行人存在欺詐發(fā)行行為并已經(jīng)發(fā)行上市的,可以責(zé)令上市公司及其控股股東、實(shí)際控制人在一定期間購回本次公開發(fā)行的股票;推動建立證券集體訴訟制度。
他認(rèn)為,證券集體訴訟制度是提高上市公司質(zhì)量、保護(hù)投資者合法權(quán)益和維護(hù)市場秩序的一項(xiàng)基礎(chǔ)性制度,特別是在試點(diǎn)股票發(fā)行注冊制的情況下,加快建立該制度尤為必要。
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