4. 無(wú)形資產(chǎn)貿(mào)易和基于全球價(jià)值鏈的國(guó)際貿(mào)易整體框架

　　許多國(guó)家專業(yè)化從事價(jià)值鏈中一個(gè)或者某幾個(gè)環(huán)節(jié)。因此，一個(gè)產(chǎn)品的增加值并不是完全屬于一個(gè)國(guó)家，而是分布于全球價(jià)值鏈上的不同國(guó)家。在單一國(guó)家價(jià)值鏈的情況下，整個(gè)產(chǎn)品除了出口目的地國(guó)家的銷售利潤(rùn)外的所有增加值都由一個(gè)國(guó)家獲得。根據(jù)Constantinescu et al.(2018) 和世界銀行et al. (2017)，在2014年，約三分之二的國(guó)際貿(mào)易在到達(dá)最終消費(fèi)國(guó)之前涉及到超過(guò)兩次的跨境生產(chǎn)。

　　由于全球研發(fā)資源高度集中于少數(shù)幾個(gè)工業(yè)化國(guó)家(World Bank,2017; OECD, 2017)，新的知識(shí)創(chuàng)造仍然是這些工業(yè)化國(guó)家的特權(quán)。根據(jù)世界知識(shí)產(chǎn)權(quán)組織（WIPO）統(tǒng)計(jì)，截至2017年，世界排名前25的創(chuàng)新國(guó)家除中國(guó)外全部都是發(fā)達(dá)國(guó)家。而，中國(guó)是在2017年第一次進(jìn)入這個(gè)排行榜。與此同時(shí)，有的國(guó)家有一個(gè)強(qiáng)大的國(guó)際化的商業(yè)服務(wù)產(chǎn)業(yè)，比如英國(guó)，還有一些國(guó)家則發(fā)展出了一系列具有國(guó)際聲譽(yù)的品牌，如法國(guó)、德國(guó)、日本和意大利。于是，發(fā)達(dá)國(guó)家更傾向于出口知識(shí)（想法、技術(shù)、商業(yè)模式、營(yíng)銷、品牌管理、商業(yè)服務(wù)和一些售后服務(wù)）和知識(shí)密集零部件，同時(shí)進(jìn)口制造品。與此同時(shí)，發(fā)展中國(guó)家傾向于出口制造品，同時(shí)進(jìn)口知識(shí)密集產(chǎn)品、服務(wù)或者通過(guò)各種知識(shí)貿(mào)易獲得知識(shí)本身。在獲得增加值方面，大部分產(chǎn)品的增加值分布符合微笑曲線，特別是單位勞動(dòng)力增加值微笑曲線。然而，無(wú)形資產(chǎn)在全球價(jià)值鏈上獲得的價(jià)值占比高于實(shí)物資產(chǎn)，且逐年遞增。2014年無(wú)形資產(chǎn)的收入占全球所有制造業(yè)產(chǎn)品的32%，幾乎是有形資產(chǎn)的兩倍(WIPO, 2017)。

　　Corradoet al. (2012) 關(guān)于發(fā)達(dá)國(guó)家無(wú)形資產(chǎn)和增長(zhǎng)的文章中使用了一個(gè)兩部門(mén)模型，一個(gè)上游知識(shí)生產(chǎn)部門(mén)和一個(gè)下游知識(shí)應(yīng)用部門(mén)。上游部門(mén)利用免費(fèi)的基礎(chǔ)知識(shí)（概念和想法）生產(chǎn)“完成的”想法和商業(yè)知識(shí)（如藍(lán)圖）。另一種理解這個(gè)模型的方式是，一個(gè)部門(mén)是“創(chuàng)新”，另一個(gè)是“生產(chǎn)”或者“終產(chǎn)品”。Corrado et al. (2012)認(rèn)為常規(guī)的GDP增長(zhǎng)率是不包含創(chuàng)新的投入的，直到這種投資資本化才會(huì)同時(shí)反映兩個(gè)部門(mén)的生產(chǎn)。由此，無(wú)形資產(chǎn)代表了一種非常重要的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)資源和價(jià)值創(chuàng)造驅(qū)動(dòng)因素。

　　基于Corrado et al. (2012) 和Haskel 和Westlake(2017)發(fā)現(xiàn)的無(wú)形資產(chǎn)（知識(shí)以及其他形式的無(wú)形資產(chǎn)）的重要作用，本文提出一個(gè)全球價(jià)值鏈視角的國(guó)際貿(mào)易模型，同時(shí)包含產(chǎn)品和知識(shí)（包括技術(shù)、管理、營(yíng)銷知識(shí)）的國(guó)際貿(mào)易。我們從一個(gè)簡(jiǎn)單的兩國(guó)家兩部門(mén)模型開(kāi)始。國(guó)家A出口知識(shí)進(jìn)口制造品，國(guó)家B出口制造品進(jìn)口知識(shí)。于是，國(guó)際貿(mào)易（貿(mào)易平衡）是價(jià)值鏈上無(wú)形資產(chǎn)貿(mào)易和產(chǎn)品貿(mào)易的結(jié)合。

　　令這種貿(mào)易更加復(fù)雜的是，無(wú)形資產(chǎn)貿(mào)易有時(shí)會(huì)以不同的甚至更復(fù)雜的方式出現(xiàn)。一般來(lái)說(shuō)，無(wú)形資產(chǎn)（知識(shí)與品牌）的貿(mào)易有五種形式：授權(quán)、直接投資、外包、合作/聯(lián)盟和提供咨詢服務(wù)。這些方式在價(jià)值鏈上以不同方式獲取增加值（總結(jié)如表1）。

　　表1：知識(shí)貿(mào)易的不同形式和收益獲取方式

　　授權(quán)是一種常見(jiàn)的無(wú)形資產(chǎn)貿(mào)易方式。這種貿(mào)易方式適用于多種無(wú)形資產(chǎn)，包括技術(shù)專利、商業(yè)模式、無(wú)專利的技術(shù)竅門(mén)和品牌等。在獲得授權(quán)費(fèi)后，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的所有者可以向其他單位授予知識(shí)產(chǎn)權(quán)的使用權(quán)（如專利、商標(biāo)、工業(yè)流程和設(shè)計(jì)等機(jī)密和特許經(jīng)銷權(quán)），也可以通過(guò)許可協(xié)議授權(quán)其使用原版（如書(shū)籍文章、計(jì)算機(jī)軟件、影像作品和音像作品的版權(quán)）以及相關(guān)權(quán)利（如現(xiàn)場(chǎng)表演、視、有線電視和衛(wèi)星廣播） (IMF, 2017)。除了直接授權(quán)外，有時(shí)也會(huì)出現(xiàn)公司間交叉授權(quán)，允許彼此使用對(duì)方的特定專利技術(shù)。這種交叉授權(quán)多用于電子產(chǎn)業(yè)，因?yàn)樯a(chǎn)電子最終產(chǎn)品需要的眾多專利往往屬于不同的公司或組織。在2016年，全球?qū)＠С鲞_(dá)到22385億美元。中國(guó)支付了130.4億美元用于購(gòu)買(mǎi)外國(guó)的專利授權(quán)，同年獲得了10.8億美元的專利授權(quán)費(fèi)。相比之下，美國(guó)支付了443.9億美元的外國(guó)專利費(fèi)用，同時(shí)獲得了1244.2億美元的專利授權(quán)費(fèi)（如圖3）。

　　外商直接投資, 在許多情況下，特別是公司擁有知識(shí)產(chǎn)權(quán)時(shí)，公司可能會(huì)利用知識(shí)產(chǎn)權(quán)結(jié)合物質(zhì)資本（包括金融資本、機(jī)器設(shè)備和營(yíng)銷知識(shí)）以外商直接投資的方式在外國(guó)成立公司或者制造/服務(wù)單位。這種外商直接投資既可以是全資子公司的形式，也可以是與當(dāng)?shù)睾献骰锇槌闪⒑腺Y機(jī)構(gòu)。知識(shí)產(chǎn)權(quán)所有者的商業(yè)/金融能力越強(qiáng)越有可能用外商直接投資的方式而不是專利授權(quán)的方式獲取知識(shí)產(chǎn)權(quán)的價(jià)值。一般來(lái)說(shuō)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)所有者中，商業(yè)機(jī)構(gòu)比學(xué)術(shù)研究機(jī)構(gòu)更有可能采取外商直接投資的方式。常見(jiàn)的案例包括西門(mén)子、大眾、梅賽德斯奔馳、通用汽車(chē)、通用電氣在中國(guó)和其他發(fā)展中國(guó)家成立的合資或獨(dú)資子公司。

　　知識(shí)產(chǎn)權(quán)所有者通過(guò)幾種方式從合資企業(yè)中獲得知識(shí)產(chǎn)權(quán)投資的回報(bào)，如：分紅，企業(yè)增長(zhǎng)帶來(lái)的資產(chǎn)增值，以及利用轉(zhuǎn)移支付在別處獲得的利潤(rùn)。在2016年，美國(guó)最好的互聯(lián)網(wǎng)科技企業(yè)中：亞馬遜從網(wǎng)絡(luò)服務(wù)中獲得了122億美元，其中海外市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)獲得了440億美元，eBay從國(guó)際市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)中獲得了51億美元，谷歌獲得了474億美元[3]。2016年同年，類似企業(yè)的英國(guó)分支機(jī)構(gòu)的利潤(rùn)為：微軟12億美元，英特爾55.4億美元，Cisco 117.8億美元[4]。在一篇關(guān)于美國(guó)跨國(guó)公司“離岸利潤(rùn)轉(zhuǎn)移”的論文中，Guvenen等(2018)定義離岸利潤(rùn)轉(zhuǎn)移是“跨國(guó)公司把本該歸為美國(guó)母公司的利潤(rùn)歸集到其他國(guó)家分公司名下的行為。而這些利潤(rùn)轉(zhuǎn)移被記錄在初次收入賬戶下，列為不影響GDP的美國(guó)海外資產(chǎn)收益”。他們建立了一種新的考慮利潤(rùn)轉(zhuǎn)移的增加值測(cè)算方法，并且發(fā)現(xiàn)“考慮利潤(rùn)轉(zhuǎn)移的影響后，總生產(chǎn)率增長(zhǎng)率1994到2004年提高了0.09%每年，2004到2008年提高了0.24%每年，2008年后降低了0.09%”。利潤(rùn)轉(zhuǎn)移帶來(lái)的影響在研發(fā)密集產(chǎn)業(yè)尤為突出，表明極有可能是研發(fā)帶來(lái)的無(wú)形資產(chǎn)幫助了利潤(rùn)轉(zhuǎn)移。在2000年代，考慮利潤(rùn)轉(zhuǎn)移后的研發(fā)密集產(chǎn)業(yè)的增加值增加了高達(dá)8%。

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　　[3]數(shù)據(jù)來(lái)源：各公司官網(wǎng)年報(bào)。

　　[4]數(shù)據(jù)來(lái)源：FAME數(shù)據(jù)庫(kù)。

　　圖4是美國(guó)跨國(guó)企業(yè)2008到2016年間的股息和提款。股息和提款以及再投資收益是兩種主要的資產(chǎn)投資收入。股息和提款是分配給企業(yè)所有者所投入的資產(chǎn)的收入。企業(yè)支付股息給資產(chǎn)的所有者，股息就是所有者或者股東的收益。美國(guó)股東或者所有者獲得的股息和提款值從2008年的172億美元減少到2016年的120億美元。這部分美國(guó)對(duì)外直接投資（OFDI）的收入相比美國(guó)的OFDI總量來(lái)說(shuō)非常小，相比美國(guó)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)和商業(yè)服務(wù)收入也非常小。美國(guó)OFDI令人意外的低收益的可能的原因就是美國(guó)跨國(guó)公司處于再投資或者避稅等緣故，并未全部傳回美國(guó)本土。

　　在投資所在國(guó)，如中國(guó)2015年，除港澳臺(tái)的外商投資企業(yè)利潤(rùn)達(dá)到9957億元人民幣，港澳臺(tái)商投資企業(yè)利潤(rùn)5948億元人民幣。表2列出了中國(guó)規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)2008年到2015年的利潤(rùn)。近半數(shù)的外資企業(yè)在年報(bào)中稱它們經(jīng)營(yíng)虧損。根據(jù)中國(guó)國(guó)家稅務(wù)局的報(bào)告，三分之一的外資企業(yè)虧損是經(jīng)營(yíng)問(wèn)題，而其他則是由于非正常原因，如轉(zhuǎn)移支付。

【糾錯(cuò)】

責(zé)任編輯： 楊婷